Au début, je comptait faire comme dans mes analyses précédentes, passer un peu de temps sur l'Explorer pour trouver les wallets nouvellement créés participant au Launchpad et remonter progressivement jusqu'aux wallets d'où provenaient les fonds ; ou simplement attendre la distribution des tickets afin de trouver directement les plus gros holders et plonger dans l'arborescence tentaculaire des wallets dont ils ont reçu les tickets récemment farmés (vous comprendrez plus tard). Mais je me suis dit que l'on pouvait faire mieux et surtout de façon beaucoup plus macroscopique pour avoir les données les plus complètes possibles.
J'ai donc pris mes petites connaissances en python pour faire des call API afin de récupérer toutes les transactions effectuées en $ASH des holders du top 10K (limite fixée par l'API). Limite qui ne m'a pas trop dérangé car au final, après 10k holders, il ne restait qu'environ 16 000 comptes avec 1 ticket gagnant et donc très peu de chance qu'ils ait utilisé plusieurs wallets.
Je vais vous épargner les détails de mon code, ce serait fastidieux pour rien, mais je vous ai fait un schéma algorithmique pour comprendre comment je pouvais différencier les wallets ayant farmé des autres :
J'ai donc récupéré toutes les transactions entrantes de chacun des 10k wallets et je n'ai gardé que les wallets qui ont reçu des tickets complets (650 $ASH/tickets) libérant tous les autres de tout soupçon (pas par bonté, mais cela aurait apporté trop de bruit aux données).
Maintenant il faut s'assurer de la validité des données, un wallet qui envoie un ticket à un autre ne signifie pas que la personne derrière ces deux comptes à participé deux fois, il faut vérifier que le wallets de réception à aussi participé au Launchpad. Il faut également s'assurer que je n'ai pas compté certains tickets en double, par exemple si le compte d'envoi avait lui-même reçu les tickets d'un autre compte (j'ai vu ce principe répété de 2 à 6 fois pour certains comptes, essayant de brouiller le tracking imo).
Il y a d'autres cas particuliers à prendre en compte mais je ne vais pas tout détailler à l'écrit, mais voici à quoi ressemble la logique algorithmique pour analyser les données pour s'assurer de la validités de celles-ci :
il aurait été beaucoup plus facile de commencer par les portefeuilles des expéditeurs que par ceux des destinataires, mais la limite de 10k de l'API m'y oblige et regarder les gros wallets en priorité reste plus efficient. Avant de présenter les résultats, pourquoi s'embêter avec toutes ces boucles ? Afin d'estimer le nombre de comptes utilisés ! En revanche, ceci n'est pas nécessaire pour connaitre le nombre de tickets transféré de compte déjà KYC.
Pourquoi vouloir absolument connaître le nombre de comptes utilisés ? Déjà par rigueur mais surtout pour vous montrer ce compte et le maillage des comptes secondaire utilisé :
Le point central que vous voyez est un wallet qui a récupéré un total de 240 tickets pour un total de 150k $ASH et $LKASH !
Toutes les ramifications sont les wallets qui leur ont envoyé des tickets, on voit qu'il centralise petit à petit les tokens plutôt que de tout envoyer directement sur le compte principal dans le but, je pense, de compliquer au maximum le tracking.
Bien tenté, mais rien ne peut fuir la foudre ahah
Mais ne crions pas à l'injustice trop tôt, je pense qu'il est très probable que ce soit ce que l'on pourrait assimiler à une DAO, une société, un venture capital ou autre. C'est très improbable selon moi que ce soit l'action d'une seule personne, au total ce sont plus de 320 comptes qui ont été utilisés, je ne vois pas comment cette entité pourrait KYC autant de comptes si ce n'était pas une réunion d'une centaine de personnes et c'est un schéma que l'on retrouve sur de nombreux comptes avec un gros bag de $ASH finalement.
Mais le schéma présenté ci-dessus ne représente que les comptes qui ont envoyé des $ASH (et donc gagné des tickets), mais heureusement, la même logique a été utilisée pour renvoyer les EGLDs non utilisés des tickets et wallets perdant, au complet, la pieuvre ressemble plus à ça !
"Tentaculaire, n'est-ce pas ?"
Au milieu, ou l'on voit les étiquettes rouges des wallets, les comptes gagnants, tous les autres sont des comptes qui n'ont rien gagné. Tous les fonds proviennent d'Okex, et finissent sur Binance, les 150k $ASH gagnés, ont finit sur dans le Price Discovery et les 300 $EGLD gagnés devraient, à priori, finir aussi sur Binance.
Nous assistons donc plutôt à un vampirisme et qu'à l'entrée de nouveaux capitaux sur l'écosystème Elrond
Maintenant les résultats totaux :
7685 tickets provenant de 3390 portefeuilles ont été envoyés à 1088 comptes ayant déjà participé au Launchpad. Cela inclut les gros wallets comme indiqué ci-dessus, ainsi que les petits qui ont utilisé par exemple 2 comptes KYC. Il faut comprendre que ce chiffre est une estimation basse, j'ai maximisé les vérification mentionnée ci-dessus afin d'éviter tout faux positif quitte à raté certains comptes (notamment ceux ayant envoyé des montants de token ne correspondant pas à des tickets entier). Mais impossible de compter les comptes appartenant à une seule personne ayant utilisé plusieurs KYC et n'ayant pas centralisé leur $ASH acquis (ou l'ayant fait après ma récupération des données).
Personnellement et vu le KYC assez drastique mis en place, je ne pense pas qu'il y ait de problème de vérification, la majorité des tickets achetés l'ont été par des particuliers ayant, je suppose, utilisé les KYC de leurs proches ou par des DAOs/Entités utilisant des bots afin de faciliter et d'automatiser leurs participations. D'un autre côté je pense que nous voyons beaucoup de vampirisme venant de certains acteurs en dehors de l'écosystème Elrond, on peut voir une représentation massive de ces wallets centralisant plusieurs tickets gagnants chez les plus gros détenteurs et ils sont une majorité à vendre en Price Discovery ou sur Jexchange par rapport aux Whales qui passent à l'achat, ce qui pose un déséquilibre important entre offres et demandes.
Il en résulte deux choses à mon avis. La faible performance de ce Launchpad, et, que les plus gros holders suite à la distribution des tickets sont des Whales avec une vision court terme et non des capitaux recherchant un investissement à long terme.
Bien sûr, prenez les chiffres avec des pincettes, nous ne pouvons pas exclure certaines erreurs et le manque de certaines données, mais j'estime la précision de ces résultats à + ou - 5% sur la stratégie testée.
En conclusion :
Je ne sais pas trop quoi penser de toutes les personnes qui utilisent plusieurs KYC, il est légalement répréhensible d'utiliser les KYC des autres pour investir donc c'est à leurs risques et périls, mais devons-nous considérer cela comme normal et faire comme eux ? C'est un peu comme le sport et les drogues ; sachant que 10% des cyclistes se dopent, devrions-nous autoriser le dopage pour les mettre tous sur un pied d'égalité ? C'est à vous de faire le choix, soit vous voulez rester honnête et vous avez peur du risque judiciaire potentiel en cas d'utilisation du KYC de votre grand-mère (même si je vois mal ce qui pourrait vraiment vous arriver) ou alors vous décidez de mettre plus de chance de votre côté comme disons 10% des participants.
Enfin sachez que l'on ne pourra jamais éviter les individus qui utilisent le KYC de leurs proches, cependant, je pense qu'il est crucial de faire quelque chose contre les Wallets vampire, qui créent de nouveaux comptes, stack un peu d'EGLD à l'annonce de Beniamin Mincu et repartent dès que les gains sont réalisés.
1 semaine de snapshot n'est pas suffisant, la communauté à besoin d'un système d'éligibilité récompensant les vrais acteurs et holdeur de l'ecosysteme. Un snapshot à long terme devrait être réalisé, permettant de mieux récompenser les stackers permanents et éviter les portefeuilles opportunistes tout en augmentant la participation et les nouvelles arrivées dans l'écosystème.
Un snapshot pondéré avec le temps de stacking serait à mon sens une bonne idée si l'on reste sur une moyenne de un Launchpad tout les 3/4 mois :
- Si vous stacker vos $EGLD depuis le dernier Launchpad, vous pourrez acheter 100% des tickets disponibles pour votre Tier
- Si vous stacker depuis une semaine seulement, vous ne pouvez acheter que 25% des tickets, par exemple 1 billet pour le Tier 5
Cela permettrait :
- Aux nouveaux arrivants de participer
- Une appréciation du prix du $EGLD par les portefeuilles opportunistes qui achètent plus d'ELGD pour compenser la baisse de tickets allouer ou alors une participation plus long terme dans le stacking
- Augmenter le nombre de stackers permanents et de mieux les récompenser
Merci de votre lecture, j'espère que vous avez apprécié ce petit rapport et je continuerai à améliorer l'analyse pour le prochain Launchpad, mon objectif est de refaire ces graphique de réseaux mais contenant TOUS les portefeuilles qui ont participé au Launchpad relié aux Smart Contract de distributions des tickets, ça pourrait être jolie à voir en plus de permettre une vrai vision macro de l'ampleur de ce genre de compte sur le Launchpad.
Votre meilleur remerciement est le partage de mon travail, merci pour la force que vous m'apportez pendant mes threads et analyse !
A la prochaine ⚡
Thread par Foudres
Tweet Partager
Vous pouvez vérifier si vous n'avez pas à faire à un scam
Vérifier maintenant
@elrondwiki